Show simple item record

dc.contributor.authorKıran, Burcu
dc.date.accessioned2014-07-16T13:55:36Z
dc.date.available2014-07-16T13:55:36Z
dc.date.issued2010-01
dc.identifier.citationKIRAN, B. (2011). İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem hacmi ve getiri volatilitesi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 11 (1), 98-108. ss.en_US
dc.identifier.issn1302-6739
dc.identifier.issn1308-6979
dc.identifier.urihttp://journal.dogus.edu.tr/index.php/duj/article/view/37
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11376/323
dc.description.abstractBu çalışmada, işlem hacmi ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası bileşik endeks (İMKB-100) getiri volatilitesi arasındaki ilişki, 1990-2008 dönemleri için GARCH, EGARCH ve TGARCH modellerine işlem hacmi ve haftanın günleri etkileri ilave edilerek araştırılmaktadır. Bulgular, getiri volatilitesinde haftanın günleri ve kaldıraç etkisinin var olduğuna işaret etmektedir. GARCH ve TGARCH modellerin tahmin sonuçları, işlem hacminin getiri volatilitesi üzerindeki etkisinin anlamlı olduğunu fakat pozitif olmadığını göstermektedir. Bu bulgular, İMKB’de “Ardışık Bilgi Akışı” ve “Karışık Dağılımlar” hipotezlerinin geçerliliğine aykırı kanıtlar sağlamaktadır.en_US
dc.description.abstractThis paper examines the relationship between trade volume and Istanbul Stock Exchange composite index (ISE-100) return volatility for the period 1990-2008 by including the trade volume and the day of the week effect in to the GARCH, EGARCH and TGARCH models. The findings indicate the presence of the day of the week effect and leverage effect on return volatility. The estimation results of the GARCH and TGARCH models show that the effect of trade volume on return volatility is significant in the statistical sense but not positive. These findings provide strong evidence against the validity of Sequential Arrival Information and Mixed Distribution hypothesis in ISE.en_US
dc.language.isoturen_US
dc.publisherDoğuş Üniversitesien_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectİşlem Hacmien_US
dc.subjectGetiri Volatilitesien_US
dc.subjectHaftanın Günleri Etkisien_US
dc.subjectKoşullu Değişen Varyans Modellerien_US
dc.subjectTrade Volumeen_US
dc.subjectReturn Volatilityen_US
dc.subjectDay of the Week Effecten_US
dc.subjectConditional Heteroskedasticity Modelsen_US
dc.titleİstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem hacmi ve getiri volatilitesien_US
dc.title.alternativeTrade volume and return volatility in Istanbul Stock Exchangeen_US
dc.typearticleen_US
dc.relation.journalDoğuş Üniversitesi Dergisien_US
dc.contributor.authorIDTR177003
dc.identifier.volume11en_US
dc.identifier.issue1en_US
dc.identifier.startpage98en_US
dc.identifier.endpage108en_US


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record